第11回：資産の設計図｜3層で分けると迷いが減る

【時間軸：短期（今日〜1年）／中期（1〜3年）／長期（3〜10年）】

本シリーズでは、読み手を「読者」、書き手を「筆者」と表記します。特定商品の推奨ではありません。生活（実質）と市場（名目）を混同せず、断定語を避け、条件文で整理します。

今回の結論（1文）

資産は「何を買うか」より先に“役割”で分ける。3層（守る／備える／育てる）で整理すると、相場が荒れても判断がぶれにくい。

要点（なぜ重要か）

第9回で生活防衛資金（第1層）の重要性を整理し、第10回で「何で持つか（円・ドル・金）」を“用途”で整理しました。
ここまでで分かるのは、投資判断が崩れる原因の多くが 「生活と投資が混ざること」 だという点です。

円の実質価値が気になる局面ほど、情報は過熱し、感情も揺れます（第2回）。
そのときに効くのは、相場観ではなく 設計図 です。設計図があると、迷いが減り、極端な行動に進みにくくなります。

前提（扱わないこと）

この回では次を扱いません。

  • 個別銘柄・具体商品・口座の推奨

  • 「この比率が正解」という断定

  • 短期の相場予想

扱うのは、読者が自分の状況に合わせて調整できる “枠組み” です。

3層モデル：守る／備える／育てる

資産を3つの層に分けます。呼び方は人それぞれで構いませんが、目的が分かれていることが重要です。

第1層：守る（生活防衛）

  • 目的：生活を止めない／時間を稼ぐ

  • 優先：すぐ使える・減りにくい・管理が簡単

  • 位置づけ：投資の材料ではない（判断の自由度）

※第9回がこの層です。

第2層：備える（近い将来の支出・中期の安定）

  • 目的：数年以内の予定支出や、生活の変化への備え

  • 優先：大きく減りにくい／取り崩しやすい

  • 位置づけ：第1層ほど“硬く”なくてよいが、投機にも寄せない

この層があると、「近いうちに使うお金」と「長期で育てるお金」が混ざらなくなります。

第3層：育てる（長期の資産形成）

  • 目的：長期で育てる（10年単位で考える）

  • 優先：分散・継続・ルール

  • 位置づけ：価格変動は前提。生活費とは切り離す

相場が荒れる局面ほど、第3層は“握力”が試されます。握力を支えるのが第1層と第2層です。

3層で整理すると何が良いか（よくある迷いが消える）

3層に分けると、次の迷いが減ります。

  • 「下落した。生活費も不安。売るべき？」
    → 第1層が守れていれば、売る必要性が下がる

  • 「円が不安。全部外貨にした方がいい？」
    → 生活の支払い通貨（第1層）は用途優先。分散は第2・第3層で検討

  • 「金は防衛資金として持つべき？」
    → 金は第3層の分散パーツとして整理しやすい

設計図があると、判断が“その場の不安”ではなく“役割”に戻ります。

実装：第3層（育てる）を「役割」で分ける

第3層の中身も、銘柄ではなく役割で分けると迷いが減ります。

  • 成長エンジン：長期成長を狙う（例：株式）

  • 分散パーツ：偏りを薄める（例：金など）

  • クッション：変動を和らげる（例：債券等。ただし“安心”と断定しない）

ここで大事なのは「主役は何か」「サブは何か」を決めることです。
“全部大事”にすると、相場のたびに迷いやすくなります。

実装：読者向け「3層の作り方」最小ステップ

難しいことは不要です。次の順で決めると形になります。

ステップ1：第1層（守る）を決める

  • 必須支出×期間（第9回）

  • 置き方は用途優先（第10回）

ステップ2：第2層（備える）を決める

  • 1〜3年で使う予定があるか（教育、住居、車、転職準備など）

  • あるなら、その分は第3層と混ぜない

ステップ3：第3層（育てる）を決める

  • 成長エンジン（株など）を中心に

  • 分散パーツ（例：金）を“補助”に

  • クッション（例：債券）は役割を限定してサブに

比率はこの段階で細かく決めなくて構いません。まず「混ぜない」ことが優先です。

落とし穴：3層モデルでも崩れるケース

  • 層の資金を取り崩して投資を増やす（混線）

  • 第3層の値動きを第1層の問題として感じる（混線）

  • 目的を忘れて、流行に合わせて中身を入れ替える（第2回の構造）

層は、守るための仕切りです。仕切りを跨ぐと判断が揺れます。

反証（フェアネス）：層の数は人によって変えてよい

家計が単純で、予定支出が少ない人は、第2層を薄くしても良いかもしれません。逆に、予定支出が多い人は、第2層を厚めにした方が安定する場合もあります。
重要なのは「数」より、「生活と長期投資を混ぜない」ことです。

今回のまとめ（3点）

  • 資産は“役割”で分けると迷いが減る。基本は3層（守る／備える／育てる）

  • 第1層・第2層があるほど、第3層を長期で持ちやすくなる

  • 第3層も「成長エンジン／分散パーツ／クッション」で役割分担すると崩れにくい

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