第10回：生活防衛資金は「何で持つか」｜円・ドル・金をどう考えるか

【時間軸：短期（今日〜3か月）／中期（3か月〜2年）／長期（2年〜）】

本シリーズでは、読み手を「読者」、書き手を「筆者」と表記します。特定商品の推奨ではありません。生活（実質）と市場（名目）を混同せず、断定語を避け、条件文で整理します。

今回の結論（1文）

生活防衛資金は「利回り」より“用途”が先。支払い通貨（多くは円）を基準に土台を置き、必要に応じてドルや金は“補助”として分けて持つのが混同しにくい。

要点（なぜ重要か）

第9回で、生活防衛資金（第1層）は「判断の自由度」を買う資金であり、増やすより 減りにくさ・使いやすさ が重要だと整理しました。
ただ、ここで多くの読者が一度つまずきます。

「円の実質価値が目減りしそうなら、防衛資金も円で持つのは危ないのでは？」

この疑問は自然です。ただし、ここで“円が不安だから全部ドルへ”“全部金へ”と飛ぶと、別のリスクが立ち上がります。
この回の目的は、円・ドル・金を「好き嫌い」や「安心・不安」ではなく、役割（用途） で整理して、判断が崩れない形にすることです。

前提（扱わないこと）

この回では次を扱いません。

  • 「円は危険／ドルは安全」などの断定

  • 「金を持てば安心」といった単純化

  • 具体的な銘柄・商品・口座の推奨

  • 為替や金価格の短期予想

扱うのは、読者が自分の状況に合わせて決められる 考え方の枠組み です。

まず結論：生活防衛資金は「用途」と「使う通貨」で決める

生活防衛資金は、生活の支払いを止めないための資金です。
したがって出発点は、次の2つです。

  • 何に使うか（生活費、緊急支出、当面の固定費など）

  • 何の通貨で支払うか（多くの読者は円）

ここを外して、価格や為替の不安だけで通貨を選ぶと、目的と手段が入れ替わりやすい。

円・ドル・金：それぞれの「強み」と「弱み」（防衛資金の文脈）

ここでは、投資としての優劣ではなく、“防衛資金”としての性質だけを見ます。

1) 円（JPY）

強み

  • 日々の支払い通貨として使いやすい

  • 為替変動を気にせず生活が回る

  • 管理がシンプル

弱み（あり得る）

  • インフレ局面では購買力が目減りし得る

  • 長期で見ると「実質価値」が下がる可能性はある

→ ただし、防衛資金の目的は「増やす」ではなく「止まらない」なので、まず土台としては合理的です。

2) ドル（USD）

強み

  • 円安局面では円換算で増えやすい場合がある

  • 海外支払い・海外資産がある読者にとって用途がある

弱み

  • 為替で上下する（必要な時に円換算で減る可能性がある）

  • 交換・送金・取り崩しの手間が増える

  • “生活の支払い”が円中心なら、用途がズレることがある

→ 防衛資金の「主役」にしやすいのは、海外支払いがある人や、用途が明確な人です。

3) 金（ゴールド）

強み

  • 通貨の信用が揺れる局面で注目されやすい

  • 長期の分散パーツとして位置づけやすい

弱み

  • 価格が変動する（必要な時に下がっている可能性もある）

  • 生活費の支払い手段としては直接使いにくい

  • 現金化の手間やコストが発生し得る

→ 防衛資金としては「主役」より、第3層（長期分散） に置く方が整合しやすい。防衛資金に混ぜると、目的（止まらない）と性質（変動）がぶつかりやすい。

混同しないための設計：第1層は“分割”が現実的

ここからが実装です。防衛資金を一つの塊として考えると混乱します。
次のように 役割で分けると、円・ドル・金の議論が整理されます。

A) 即時支払い（超短期）

  • 目的：今月〜来月の支払い

  • 優先：すぐ使える／減りにくい
    → 基本は円が相性が良い

B) 緊急対応（短期）

  • 目的：失業・病気・家族都合などの急変

  • 優先：取り崩しやすい／管理が簡単
    → 多くの場合、円中心が分かりやすい

C) 余裕のある防衛（中期）

  • 目的：長めの不確実性に備える“余白”

  • 優先：用途に応じて分散も検討
    → ここで初めて、ドルを“補助”として持つなどの選択肢が出る

金は、防衛資金というより「長期分散（第15回）」で整理すると混同が減ります。

よくある設計ミス（避けたいパターン）

1) 不安だけで防衛資金を外貨に寄せる

為替が逆に動いた時、必要なタイミングで円換算が目減りする可能性がある。

2) 防衛資金に金を混ぜて“安心”を買う

金は変動するため、防衛資金の目的（止まらない）と相性が悪い場合がある。

3) 円をゼロにする

生活の支払い通貨が円中心なら、円ゼロは運用が難しくなりやすい。

実装：読者向けの「決め方」チェックリスト

次の質問に答えるだけで、方針が決まりやすくなります。

  • Q1：生活費は何で支払うか？（多くは円）

  • Q2：海外支払いはあるか？（定期的にあるならドル用途は明確）

  • Q3：防衛資金の目的は「止まらない」か「増やす」か？（防衛は前者）

  • Q4：取り崩しの手間・コストを許容できるか？

  • Q5：価格変動（為替・金価格）に耐えられるか？

ここで「用途が明確」「取り崩し可能」「変動に耐えられる」なら補助的に分散する。
そうでなければ、まずは円で土台を作り、分散は第2層・第3層で行う方が整合します。

反証（フェアネス）：例外はある

海外在住・海外勤務・外貨収入・留学費用・海外資産の比率が高いなど、用途が明確な読者は、防衛資金の一部を外貨で持つ合理性があります。
重要なのは「不安」ではなく 用途 で決めることです。

今回のまとめ（3点）

  • 防衛資金は利回りではなく“用途”が先。支払い通貨を基準に考える

  • 円・ドル・金は優劣ではなく役割が違う。混ぜずに分けると判断が安定する

  • 金は防衛資金の主役に置くより、長期分散（第15回）で整理すると混同しにくい

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